2009/11/23 (Mon) 20:18:58 投資活動キャッシュフロー

キャッシュフローとは、会社が１年間に獲得した資金と使った資金のことで、

キャッシュフロー計算書は、

１年間のキャッシュフローの流れを

「営業活動・投資活動・財務活動」

の三つの区分で示したものです。


今回は、投資活動によるキャッシュフローについて.......


投資活動によるキャッシュフローは、今後のためにどれだけ投資したか。

これは、設備投資、有価証券投資、株式売買、固定資産の取得・売却などに伴う現金の出入りを示したものです。


この投資活動によるキャッシュフローは、通常の場合、マイナスになります。

これは、設備投資などの先行投資により資金が支出されたためです。


ここがプラスの場合は、投資による支出よりも回収の方が多いことが考えられます。


ただし、投資活動によるキャッシュフローのマイナスが、

営業活動のキャッシュフローのプラスを上回っている場合は、

足りない分を財務活動によるキャッシュフローで補っています。

この時、自己資本に頼らず、借入金などの他人資本に頼る割合が高ければ、投資活動の失敗による倒産のリスクが高くなる可能性があります。


自社の設備投資資金なのか、他社の買収資金なのか、

考えて判断すべきだ

と思います。